O mercado de fusões e aquisições (M&A) no Brasil tem mostrado sinais de recuperação e dinamismo em 2024, após um período de desafios econômicos e políticos. Este artigo visa analisar o cenário atual e identificar as tendências apontadas pela mídia em setores específicos.
Cenário atual
1. Recuperação Econômica e Redução de Juros: O ambiente econômico brasileiro tem mostrado sinais de estabilização e recuperação. A taxa Selic, que havia alcançado picos altos nos últimos anos, iniciou um ciclo de redução, tornando o crédito mais acessível e estimulando novas transações de M&A1. A expectativa é que a taxa continue a cair, possivelmente atingindo níveis de um dígito até o final do ano, o que poderá acelerar ainda mais as atividades de fusões e aquisições2.
2. Aumento no Número de Transações: De acordo com a pesquisa da KPMG, houve um aumento de 17% no número de operações de M&A no segundo trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período do ano anterior1. Foram registradas 426 operações, com destaque para o setor de tecnologia da informação, seguido pela indústria de alimentos, bebidas e fumos1.
3. Participação Estrangeira: O Brasil continua a atrair investidores estrangeiros, que representam mais de 50% das transações no país2. Os Estados Unidos lideram tanto nas transações envolvendo a entrada quanto a saída de capital estrangeiro no Brasil1.
Tendências por setor
1. Tecnologia: O setor de tecnologia permanece como o mais ativo em termos de volume de transações. Empresas buscam adquirir inovações e talentos especializados para manter a competitividade2. A inteligência artificial (IA) tem sido um fator chave, trazendo mais eficiência e precisão para os processos de M&A2.
2. Saúde: O setor de saúde também tem atraído grande interesse, impulsionado pela demanda crescente por serviços de saúde de qualidade e inovações tecnológicas na área médica2. Fusões e aquisições nesse setor visam consolidar operações e expandir a oferta de serviços.
3. Energia: Com a transição para fontes de energia mais sustentáveis, o setor de energia tem visto um aumento nas transações de M&A. Empresas estão buscando se posicionar estrategicamente para aproveitar as oportunidades no mercado de energias renováveis2.
Desafios e Oportunidades
1. Complexidade Regulatório: O cenário regulatório no Brasil ainda apresenta desafios, especialmente no que diz respeito à complexidade fiscal e às incertezas jurídicas2. No entanto, essas barreiras também criam oportunidades para empresas que sabem navegar nesse ambiente, destacando a importância das boutiques e assessores de M&A.
2. Reformas Econômicas: A expectativa de novas reformas econômicas, incluindo a reforma tributária, deve melhorar o ambiente de negócios e aumentar a confiança dos investidores2. Essas reformas são vistas como essenciais para a continuidade do crescimento do mercado de M&A no Brasil.
O mercado de fusões e aquisições no Brasil em 2024 está em um momento de recuperação e crescimento, impulsionado por uma combinação de fatores econômicos, políticos e setoriais…
A redução das taxas de juros, a participação crescente de investidores estrangeiros e o dinamismo em setores como tecnologia, saúde e energia são indicativos de um cenário promissor. No entanto, a complexidade regulatória e a necessidade de reformas econômicas continuam a ser desafios que precisam ser enfrentados para garantir um ambiente de negócios mais favorável.
Fontes:
1: KPMG, Pesquisa Fusões e Aquisições 2024 – 2º trimestre. 2: Irko Hirashima, Cenário Fusões Aquisições no Brasil em 2024.
Espero que esta análise tenha sido útil! Se precisar de mais informações ou tiver alguma dúvida, estou à disposição.
